原中國(guó)四川國(guó)際有限公司(下稱“中川國(guó)際”，600852.SH)董事長(zhǎng)叢鋼等人，在取得對(duì)中川國(guó)際的實(shí)際控制權(quán)后，利用職務(wù)上的便利，以剝離不良資產(chǎn)為由，將中川國(guó)際公司持有的香港匯康有限公司50%股份和香港冠瑞發(fā)展有限公司的全部權(quán)益，以1.02億港幣的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給全球信息科技有限公司(下稱“GITL公司”)，并獲取了董事會(huì)的同意。

　　GITL公司是一家由叢鋼控制的，注冊(cè)設(shè)立于英屬維爾京群島的空殼公司，無(wú)任何資產(chǎn)。在沒有收購(gòu)資金的情況下，叢鋼利用中川國(guó)際子公司從銀行獲取貸款，先是以GITL公司的名義向中川國(guó)際公司支付了上述轉(zhuǎn)讓款，緊接著又在當(dāng)天采取虛構(gòu)事實(shí)以及制作虛假“長(zhǎng)期投資”、“應(yīng)收款”賬目的手段，將上述全部款項(xiàng)轉(zhuǎn)回中川國(guó)際子公司歸還了貸款，從而順利地以GITL公司的名義將價(jià)值1.02億港幣的財(cái)產(chǎn)占為己有。

　　同時(shí)，叢鋼等人以保障公司資金安全為由，未經(jīng)董事會(huì)同意，數(shù)次將1865萬(wàn)美元先后轉(zhuǎn)至由叢鋼等個(gè)人控制的賬戶，供個(gè)人使用。中川國(guó)際公司嚴(yán)重虧損，經(jīng)營(yíng)慘淡，2005年，中川國(guó)際公司被迫退市。

　　梅新育說(shuō)，如果一家國(guó)有企業(yè)在境外設(shè)立了離岸公司，而后又由該公司來(lái)持有境內(nèi)母公司的股份，同時(shí)這個(gè)離岸公司是以境內(nèi)母公司領(lǐng)導(dǎo)人的名義注冊(cè)的，那么就完全可以在“合理”的程序之下完成對(duì)企業(yè)的私有化過(guò)程，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。

　　離岸公司也成為資本運(yùn)作高手的“最愛”。

　　資本玩家顧雛軍和他的格林柯爾帝國(guó)，正是利用了離岸公司編織了一個(gè)美妙的謊言。他發(fā)家于海外，其格林柯爾公司是注冊(cè)于開曼群島的離岸公司。

　　據(jù)媒體稱，顧雛軍的資本運(yùn)作方式大抵如下：以香港資本市場(chǎng)為融資終端，以開曼群島等“離岸金融中心”為資本運(yùn)作平臺(tái)，以退出中的國(guó)有企業(yè)為并購(gòu)對(duì)象，再利用離岸公司的信息不明特性，以及中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管的缺失和地方政府官員的短視“大做文章”。

　　除去資本玩家，更令人擔(dān)憂的是，貪官污吏也愛上了離岸公司。近年來(lái)，資本假借“合法”途徑外逃的數(shù)目和規(guī)模已越來(lái)越大。離岸金融中心已經(jīng)成為資本外逃的一個(gè)主要渠道。據(jù)我國(guó)有關(guān)部門分析，最近三年，中國(guó)資本外逃達(dá)530億美元。其中由腐敗而生的非法所得向海外“轉(zhuǎn)移贓款”的行為，不在少數(shù)。

　　貓鼠游戲

　　購(gòu)買“殼公司”、股東變更國(guó)籍、信托模式、協(xié)議控制是規(guī)避“10號(hào)文”和“75號(hào)文”的常見手法。

　　原本“10號(hào)文”和“75號(hào)文”的目的，就是想控制關(guān)聯(lián)并購(gòu)，使常見的境內(nèi)資產(chǎn)置入離岸公司的操作手法失效，堵死返程收購(gòu)、換股收購(gòu)資本，強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)公司海外上市的監(jiān)管權(quán)。但事與愿違，新規(guī)施行后并沒有徹底擋住中國(guó)公司涌往開曼、維爾京等離岸地的熱情。一些新的規(guī)避手法在實(shí)踐中得到發(fā)展衍變。

　　購(gòu)買“殼公司”已是當(dāng)下規(guī)避“10號(hào)文”設(shè)立離岸公司的常用手法之一，通過(guò)購(gòu)買設(shè)立日期在“10號(hào)文”頒布之前的外商公司，用來(lái)在境內(nèi)從事收購(gòu)、合并、投資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，再將“殼公司”裝入離岸公司，從而使境內(nèi)公司資產(chǎn)置入離岸公司。

　　2009年2月，瑞金礦業(yè)(開曼)登陸港交所。瑞金礦業(yè)的整個(gè)上市過(guò)程，皆發(fā)生在商務(wù)部等六部委的“10號(hào)文”生效之后。

　　吳瑞林原本從事通信行業(yè)，擁有兩家在納斯達(dá)克上市的通信公司。2004年2月，吳瑞林設(shè)立了離岸公司“利達(dá)(維爾京)”，并于2007年4月全資收購(gòu)了一家名為“安臣(維爾京)”公司。“安臣(維爾京)”公司在“10號(hào)文”生效前的2006年3月，已經(jīng)在境內(nèi)控股設(shè)立了兩家外商投資性質(zhì)的企業(yè)“富邦工業(yè)”(原名惠州安臣)和“安臣通訊”。

　　之后，吳瑞林投資礦業(yè)，通過(guò)個(gè)人設(shè)立的內(nèi)資公司在內(nèi)蒙古收購(gòu)了三家礦場(chǎng)，然后利用“富邦工業(yè)”和“安臣通訊”這兩個(gè)外資“殼公司”作為跳板，吳瑞林將其直接控制的內(nèi)資企業(yè)富邦銅業(yè)，通過(guò)一系列令人眼花繚亂的騰挪轉(zhuǎn)移到了境外。

　　2008年3月，吳瑞林設(shè)立了“瑞金礦業(yè)(開曼)”公司，以象征性代價(jià)，將“利達(dá)(維爾京)”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了“瑞金礦業(yè)(開曼)”，用后者作為上市主體赴港上市。

　　由是，在“10號(hào)文”的規(guī)制下，瑞金礦業(yè)(開曼)神秘而嫻熟地演繹了一幕大戲，令內(nèi)地商人吳瑞林擁有了第三家海外上市公司。

　　代辦公司提供的資料顯示，規(guī)避“10號(hào)文”和“75號(hào)文”的常見手法主要有：股東變更國(guó)籍、購(gòu)買“殼公司”、信托模式、協(xié)議控制四種方法。

　　股東變更國(guó)籍，也就是說(shuō)境內(nèi)公司的自然人變更國(guó)籍，辦理移民。

　　信托模式，是指中國(guó)人把其所持的境內(nèi)權(quán)益，在境外轉(zhuǎn)讓給一個(gè)有境外身份的人，然后再通過(guò)一定的安排由該外國(guó)人把相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)回給該中國(guó)人。