摘要：個人汽車消費貸款保證保險，即新車貸險，在第一代“車貸險”全面叫停，沉寂了半年后又重新回到市場。然而，一直為銀行、經銷商、購車人所熱盼的新車貸險卻再遭冷遇。究其原因，外部環境、社會信用制度、法律法規的不完善等仍是新車貸險發展受阻的主要原因。目前，只有從改善內部利益關系，完善內部管理體制著手，才能找到推動新車貸險發展的道路。

  　  一、車貸險發展歷程及現狀 

  　  車貸險是汽車消費貸款保證保險的簡稱，是指由汽車消費貸款的購車人投保，保險公司承保，以購車人的履約責任為保險標的，約定投保人在保險事故發生時，以貸款人為索賠權人的保險制度。

   　 自1998年中國保監會批準財產保險公司試辦機動車輛分期付款售車信用保險，各大保險公司相繼推出了各自的汽車消費貸款保證保險，車貸險在中國正式起步。此后，隨著銀行汽車消費信貸不斷升溫，保險公司為追求保費規模，將目標鎖定在車貸險及其帶動的車險保費上，一時間，車貸險成為了各大保險公司競相爭奪的“蛋糕”，車貸險業務也以平均每年200%的速度迅猛增長。業務快速增長的同時，隱藏其中的風險也隨之逐漸地暴露出來——高貸款逾期率、高出險率、高賠付率、低費率等，加上車貸險外部經營環境中例如社會信用體制不健全、相關法律法規的不完善、汽車市場結構調整導致車價的不斷下降等不利發展因素，2002年前后車貸險風險全面突顯出來。據統計，從1998年車貸險開辦至2004年8月這一期間，全國各大保險公司車貸險保費收入為39.7億元，而承擔的車貸風險卻高達2137億元。在北京，各產險公司的平均賠付率高達135.57%，個別公司的賠付率竟達到400%。保險公司作為車貸險利益各方逆選擇風險的最終被轉嫁者不得不在2003年8全面停止車貸險業務。就此，開辦6年之久的“第一代”車貸險夭折了。之后，保險公司痛定思痛，認真反思，理性回歸，在沉寂了半年多后于2004年3月重新推出“個人汽車消費貸款保證保險”(以下簡稱“新車貸險”)。

 　   二、新車貸險遇冷之博弈分析 

    　較之“第一代”車貸險倍受市場青睞的情形，新車貸險卻飽受市場冷漠，究其原因，新車貸險經營的外部環境并沒有發生根本性變化，社會信用制度尚未建立、現行的法律法規不完善以及道德水平低下仍然是新車貸險發展受阻的外部因素。本文從新車貸險遭遇市場冷漠的內部因素著手，通過建立一個包括保險公司、銀行、汽車經銷商、購車人在內的四方博弈模型(見圖1)來分析新車貸險不受市場歡迎的原因。

　    在模型中，利益各方的行為目標分別是：(1)保險公司：尋求新業務和利潤的增長，以及作為車險營銷手段的一種，帶動車險業務的增長；(2)銀行：減少資金放貸風險，保障資金的安全；(3)汽車經銷商：促進汽車銷售，獲得穩定的銷售收入；(4)購車人：實現擁有私家車的夢想，并保障自己未來因不可預測的原因所帶來的還款風險。

    　(一)保險公司與銀行之間的博弈關系 

  　  為了使自身的風險降到最低，最大限度的保障自身利益，保險公司吸取了以往車貸險經營的失敗教訓，從產品設計、承保流程、理賠流程以及實務操作等方面對車貸險條款進行了改進，設置了一些能較好規避車貸經營風險的承保條件、除外責任以及免賠率。例如，新車貸險條款將汽車貸款的首付比例由原先的20%提高到30%，并將還款期限由原來的5年縮短至3年；明確了保險公司承擔保險責任以銀行向貸款人取得有效的抵押或質押為前提；保險公司對銀行處理完債務人的抵押物(財產)后，對差額部分要先實行10%的免賠，然后再進行賠償。

   　 然而，銀行認為，新車貸險中這些條件的設定使他們承擔了一定的責任和風險，此外，保險公司雖然承擔了投保人因疾病、意外事故死亡或殘疾而導致投保人不能履行還款義務，代投保人向銀行全額賠付未償還貸款本金及利息的責任，但這種保險事故在以年輕人為主購車群體的保險中發生的可能性極小，因此，在新車貸險條款下，保險公司根本無“風險”可保。銀行無興趣與保險公司合作開辦新車貸險業務，是新車貸險業務遭遇市場冷漠的第一層原因。

    　(二)銀行與汽車經銷商之間的博弈關系 

  　  首先，在“第一代”車貸險中，因為保險公司承擔了車貸險經營中的所有風險，所以銀行疏忽對借款人的資信審查，更甚至有將資信審查交由汽車經銷商來做，使車貸險經營風險控制的關鍵環節——資信調查形同虛設，也為一些不法汽車經銷商與購車人合伙騙貸、套貸創造了機會。新車貸險中銀行承擔了部分風險，秉持謹慎經營，風險最小化的原則，銀行希望在與汽車經銷商合作開辦汽車信貸時，汽車經銷商能為其承擔部分保險公司轉嫁的風險，并以此作為雙方合作開辦汽車信貸險的前提。

 　   其次，在傳統模式下，汽車經銷商為了最大化銷售量，幫助許多購買力不足的購車人申請銀行汽車信貸，在新車貸險中，銀行放貸則以購車人購買車貸險為前提。但是，目前一種新型金融服務企業——汽車金融集團的出現正在慢慢改變這種傳統的貸款購車模式。截至2005年9月，我國已有通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒—克萊斯勒金融服務集團等5家跨國巨頭開展汽車金融服務，它們集汽車銷售、提供汽車貸款和汽車保險服務等多項功能于一身，其汽車信貸模式是對銀行汽車信貸的一種替代，對傳統信貸模式提出了巨大的挑戰。

   　 因此，銀行與汽車經銷商探尋“風險共擔，利益共享”合作方式進展緩慢，以及新型貸款購車模式對傳統貸款模式的沖擊是影響新車貸險業務發展的第二層原因。
　　
　　(三)保險公司與購車人之間的博弈關系 

    “第一代”車貸險經營失敗后，保險公司重新評估了車貸險風險，最終將新車貸險的目標客戶群鎖定為家庭消費用車的個人。但是，據一份市場調查顯示，被調查者中，只有不到30%的個人會通過購買新車貸險的方式來獲取銀行的購車信貸。這說明市場中對新車貸險的需求非常少。從車貸險以往經營的事實來看，營運性質用車的集體或經營性用車的個人才是車貸險的真正需要者。另一方面，新車貸險產品較“第一代”車貸險沒有更多特色和吸引購車人之處，保險的保障范圍也不能很好的滿足購車人的需求。購車人認為僅僅把所交保費當成是為獲取銀行貸款而支付的“擔保費”，除此之外，產品無任何附加的保障功能，所付成本太高。總而言之，保險公司縮小車貸險目標客戶群，以及新車貸險產品功能存在缺陷不能真正滿足購車人的需求是其不被市場接受的又一層原因。